吳依潔三圍, 吳依潔無名, 吳依潔facebook, 吳依潔男友, 中天主播吳依潔, 主播吳依潔, 吳依潔整形前

◆富達基金-歐洲基金

近期歐洲央行(ECB)召開利率會議，決議將利率維持在0.25%的歷史低檔不變。歐洲央行(ECB)持續採取寬鬆貨幣政策，有助於穩定歐洲經濟復甦動能及歐洲股市表現。在晨星歐洲大型均衡型股票型基金組別中，富達基金-歐洲基金(A 歐元)於1990年10月1日成立，截至目前為止成立已超過20年，以下我們針對該基金做進一步的評析。

◆基金經理人與投資策略部分：

該基金經理人Siddle於1999年8月加入富達公司，其所具有投資經驗超過10年。該基金的投資目標為獲取超越FTSE World Europe 指數的報酬表現。Siddle透過富達專門的量化模型，及其對公司基本面的評估分析來篩選股票。他主要找尋高素質且證券評價價值具吸引力的公司。另外，Siddle亦會參考一檔股票的成長動能來挑選投資標的。基金經理人Siddle會密切關注該基金的追蹤誤差(該基金所設定追蹤誤差目標值為3%至5%)，同時也會使用Barra、Impact、Style Research及其他專門的工具來檢視該基金的風險狀況。

◆投資組合方面：

該基金主要採用由下而上的選股方法，較不會運用由上而下的方法來決定國家或產業的投資比重。不過，相較於同組別基金，該基金持有較多的英國股票。截至2013年12月底止，該基金對英國股票配置了45.72%的比重，較同基金組別平均高13.1%。另外，該基金亦持續持有較少的電信及公用事業類股，這主要是因為基金經理人Siddle較不青睞於資本支出密集的公司。從公司市值大小來看，該基金偏愛流動性較高的大型股票。截至2013年12月底止，大型股佔該基金投資組合約91.86%的比重，較同基金組別平均高16.15%。

◆基金績效及風險方面:
 
自基金經理人Siddle於2012年7月開始接管該檔基金以來，截至今年2月10日止，該基金的年化原幣別報酬率為16.64%，分別較基準指數與同組別平均低3.03%及6.16%。然而，Siddle管理該檔基金的時間較短，因而較難以評斷該基金經理人的績效。不過，Siddle管理另外一檔基金─富達基金-歐洲大型企業基金的期間較長，自Siddle於2010年10月開始管理該檔基金以來(截至今年2月10日止)，該基金的年化原幣別報酬率為12.6%，分別較基準指數與同組別平均高2.68%及2.49%。該基金在這段期間內能有勝出的表現，主要可歸功於2011年該基金展現了較佳的防禦能力，使其跌幅明顯低於基準指數與同類型基金。在2012年12月份之後，在Siddle的管理下，富達歐洲基金與富達基金-歐洲大型企業基金的投資操作轉趨一致。未來富達歐洲基金是否能與富達基金-歐洲大型企業基金一樣有勝出的表現，仍應多加觀察。在風險方面，截至今年1 月底止，該基金近三年與近五年晨星風險評級皆位於同基金組別平均水平。

晨星有限公司版權所有/晨星提供的報告及資料：(1)為晨星及/或其內容供應商的獨有資產；(2)未經許可不得複製或轉載；(3)純屬研究性質而非任何投資建議；及(4)晨星未就所載資料的完整性、準確性及即時性作出任何保證。晨星及其內容供應商對於因使用相關資料而作出的交易決定及損失均不承擔任何責任。過往績效紀錄不能保證未來投資結果。本報告僅供參考之用，並不涉及協助推廣銷售任何投資產品。

This entry passed through the Full-Text RSS service — if this is your content and you're reading it on someone else's site, please read the FAQ at fivefilters.org/content-only/faq.php#publishers.